Pembahasan Ujian PAI: A10 - No. 30 - Juni 2015

Pembahasan Soal Ujian Profesi Aktuaris

Institusi	:	Persatuan Aktuaris Indonesia (PAI)
Mata Ujian	:	Matematika Keuangan
Periode Ujian	:	Juni 2015
Nomor Soal	:	30

SOAL

Tingkat bunga efektif tahunan obligasi zero coupon (kupon nol) dengan jangka waktu 2 tahun adalah 7%. Sementara tingkat bunga efektif tahunan obligasi zero coupon (kupon nol) berjangka waktu 1 tahun adalah 6%. Berapakah ekspektasi tingkat bunga 1 tahun untuk instrumen investasi yang diterbitkan 2 tahun dari sekarang? (pembulatan terdekat)

7,5%
8,0%
9,1%
11,8%
12,3%

Kunci Jawaban & Pembahasan

Diketahui	\({S_1} = 7\% \) \({S_2} = 6\% \)
Rumus yang digunakan	\({(1 + {S_2})^2} = {\rm{ }}(1 + {S_1})((1 + f[1,2]))\)
Proses pengerjaan	\({(1 + {S_2})^2} = {\rm{ }}(1 + {S_1})((1 + f[1,2]))\) \({(1,07)^2} = {\rm{ }}(1,06)((1 + f[1,2]))\) \(f[1,2] = \frac{{{{(1,07)}^2}}}{{1,06}} – 1\) \(f[1,2] = 0,08009 \approx 0,08 = 8\% \)
Jawaban	B. 8,0%

Pembahasan Ujian PAI: A10 – No. 30 – Juni 2015