Pertanyaan 8 s.d 12 menggunakan data sebagai berikut:
Perusahaan Asuransi Kerugian Menolong Raga membeli suatu obligasi [Bond] dengan par value Rp 100.000 seharga Rp 98.750. Obligasi dimaksud mempunyai kupon (bond interest income) sebesar 9,5% per tahun yang dibayarkan per semester dengan waktu jatuh tempo 3,5 tahun dari sekarang. Perusahaan Asuransi Kerugian Menolong Raga membeli obligasi ini untuk memperoleh tingkat bunga efektif 12% [effective interest rate] dan bermaksud untuk memiliki obligasi ini hingga jatuh tempo.
Perusahaan Asuransi Kerugian Menolong Raga mencatat nilai buku dari obligasi tersebut diawal semester 6 [beginning book value] sebesar:
103.890
105.374
106.946
108.613
Diketahui
Par Value : Rp100.000
Book Value of par value : Rp98.750
Bond Interest income : 9.5% per tahun yang dibayar per semesteran
Waktu jatuh tempo : 3.5 tahun
Effective interest rate : 12%
Rumus yang digunakan
Chapter 7 Page 197-198[1] :
Sebab obligasi dibayarkan per semester maka:
Periode pembayaran = 3,5 x 2 = 7 periode pembayaran
Bond interest payment per semesteran (interest at Stated Rate) = par value x Bond Interest income x (1/2)
Interest at Efffective Rate = Beginning Book Value x Effective interest rate x (1/2)
Amortization Amount = Interest at Efffective Rate – interest at Stated Rate
Adjusted Book Value = Beginning Book Value + Amortization Amount
Proses pengerjaan
Period
Beginning
Interest at
Interest at
Amortization
Adjusted
Book Values
stated rate
effectve rate
amount
book value
Kolom 1
Kolom 2
Kolom 3
Kolom 4=Kolom 2*(12%/2)
Kolom 5=Kolom 4-Kolom 3
Kolom 6= Kolom 2+Kolom 5
1
98.750
4.750
5.925
1.175
99.925
2
99.925
4.750
5.996
1.246
101.171
3
101.171
4.750
6.070
1.320
102.491
4
102.491
4.750
6.149
1.399
103.890
5
103.890
4.750
6.233
1.483
105.374
6
105.374
4.750
6.322
1.572
106.946
7
106.946
4.750
6.417
1.667
108.613
[1] Mulligan, E. and Stone, G. (1997). Accounting and financial reporting in life and health insurance companies. Atlanta, Ga.: Life Management Institute, LOMA.
