Asumsi Aktuaria

Dalam dunia akuntansi dan keuangan perusahaan, istilah asumsi aktuaria sering muncul terutama saat membahas kewajiban imbalan kerja seperti pensiun, pesangon, atau tunjangan pasca kerja lainnya. Namun, bagi banyak orang, istilah ini bisa terasa membingungkan—apa sebenarnya asumsi aktuaria itu, dan mengapa penting?

Secara sederhana, asumsi aktuaria adalah serangkaian estimasi yang digunakan untuk memproyeksikan biaya dan kewajiban perusahaan terhadap karyawan di masa depan. Estimasi ini memperhitungkan faktor-faktor seperti usia karyawan, lamanya bekerja, tingkat gaji, kemungkinan karyawan berhenti atau pensiun, hingga tingkat bunga atau inflasi.

Asumsi ini menjadi landasan utama dalam menghitung nilai kewajiban imbalan kerja sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia, yaitu PSAK 219 (dulunya PSAK 24). Tujuan penggunaannya adalah agar perusahaan bisa mencatat kewajiban secara akurat, konsisten, dan transparan dalam laporan keuangannya.

Asumsi aktuaria secara umum terbagi menjadi dua kategori besar antara lain:

Asumsi Demografis #

Asumsi ini mencerminkan perilaku dan karakteristik karyawan. Tujuannya adalah untuk memperkirakan apakah dan kapan seorang karyawan akan menerima manfaat imbalan kerja. Beberapa jenis asumsi demografis yang umum digunakan adalah:

• Tingkat Mortalitas (Angka Kematian) \( q_x^{\prime(m)} \): Digunakan untuk menghitung harapan hidup karyawan, terutama penting dalam program pensiun. Semakin lama seseorang hidup setelah pensiun, semakin lama pula perusahaan wajib memberikan manfaat. Di Indonesia, sering digunakan Tabel Mortalita Indonesia 2019 (TMI IV) sebagai referensi standar.

• Tingkat Cacat atau Sakit Berkepanjangan \( q_x^{\prime(d)} \): Memperkirakan kemungkinan seorang karyawan menjadi tidak mampu bekerja karena cacat. Biasanya ditetapkan sebagai persentase dari tingkat kematian, misalnya 5–10%.

• Tingkat Turnover (Pengunduran Diri) \( q_x^{\prime(w)} \): Menunjukkan persentase karyawan yang diperkirakan akan keluar dari perusahaan sebelum mencapai usia pensiun. Asumsi ini penting karena hanya karyawan yang bertahan sampai masa pensiun atau waktu tertentu yang berhak atas manfaat penuh.

• Tingkat Pensiun \( q_x^{\prime(r)} \): Memperkirakan pada usia berapa rata-rata karyawan akan pensiun. Ini akan mempengaruhi waktu mulai dan lamanya perusahaan membayarkan manfaat pensiun.

Asumsi Keuangan #

Asumsi keuangan memperkirakan nilai moneter dari kewajiban tersebut dengan mempertimbangkan kondisi ekonomi. Jenisnya antara lain:

• Tingkat Diskonto: Ini adalah tingkat bunga yang digunakan untuk menghitung nilai saat ini dari kewajiban imbalan kerja di masa depan. Di Indonesia, referensi umum adalah Indonesia Government Securities Yield Curve (IGSYC).

• Kenaikan Gaji: Asumsi tentang seberapa cepat rata-rata gaji karyawan akan naik setiap tahun. Ini penting karena imbalan kerja seperti pesangon atau pensiun biasanya dihitung berdasarkan gaji terakhir.

• Tingkat Imbal Hasil Aset Program (Expected Return on Plan Assets): Jika perusahaan memiliki dana pensiun yang dikelola secara terpisah, maka return dari dana tersebut juga menjadi bagian dari perhitungan.

Kenapa Asumsi Aktuaria Begitu Penting ? #

Banyak perusahaan menyadari bahwa kewajiban imbalan kerja dapat berdampak besar terhadap neraca dan laba rugi. Salah memilih asumsi dapat menyebabkan overstatement (mencatat terlalu besar) atau understatement (terlalu kecil) terhadap kewajiban, yang berpotensi mempengaruhi persepsi investor dan auditor terhadap kesehatan keuangan perusahaan. Maka dari itu, asumsi aktuaria harus realistis agar proyeksi nilai kewajiban menjadi lebih akurat.

Penggunaan asumsi demografi dalam PSAK 219 harus terus ditinjau dan diperbarui sesuai dengan perubahan kondisi pasar kerja, demografi karyawan, dan faktor lain yang relevan. Juga, asumsi keuangan yang harus selaras pemahaman yang mendalam tentang kondisi ekonomi saat ini dan ekspektasi masa depan.

Contoh pengaruh asumsi aktuaria:

• Jika tingkat diskonto diturunkan, maka nilai kini dari kewajiban akan meningkat karena proyeksi pembayaran masa depan lebih besar secara real time.

• Jika perusahaan memperkirakan kenaikan gaji karyawan lebih tinggi, maka biaya imbalan pasca kerja otomatis ikut naik.

• Jika turnover rate lebih tinggi dari yang diperkirakan, maka kewajiban justru bisa turun karena lebih sedikit karyawan yang mencapai usia pensiun.

Fungsi Aktuaria Dasar #

Selain asumsi aktuaria, terdapat faktor penting lain dalam perhitungan aktuaria, yaitu fungsi aktuaria yang berperan besar dalam ilmu aktuaria itu sendiri. Fungsi-fungsi ini, seperti fungsi komposit kehidupan dan bunga aktuaria, digunakan untuk menghitung nilai kini, peluang terjadinya peristiwa, serta proyeksi keuangan jangka panjang. Fungsi ini membantu aktuaris memastikan kondisi keuangan tetap stabil dan sesuai dengan standar pelaporan yang berlaku. Dengan menggabungkan fungsi dan asumsi aktuaria secara tepat, manajemen risiko keuangan jangka panjang, terutama perhitungan aktuaria imbalan kerja karyawan menjadi lebih efektif.

1. Fungsi Komposit Kehidupan
   Fungsi ini menggambarkan kemungkinan seorang pekerja akan tetap berada di sebuah perusahaan hingga periode tertentu. Hal ini didasarkan pada faktor-faktor decrement yang telah disebutkan sebelumnya. Sebagai contoh, kemungkinan seorang pekerja bertahan (survive) di perusahaan hingga tahun berikutnya dihitung dengan mengalikan semua faktor decrement yang relevan. Kemungkinan seorang pekerja aktif yang berusia \( x\) akan bertahan hingga usia \( x + 1 \) dijelaskan sebagai berikut: $$\backslash (\; p\_x^\{(T)\}\; =\; (1\; –\; q\_x^\{\backslash prime(m)\})(1\; –\; q\_x^\{\backslash prime(d)\})(1\; –\; q\_x^\{\backslash prime(w)\})(1\; –\; q\_x^\{\backslash prime(r)\})\; \backslash )$$

   atau sama dengan

   $$\backslash (\; p\_x^\{(T)\}\; =\; (p\_x^\{\backslash prime(m)\})\; (p\_x^\{\backslash prime(d)\})\; (p\_x^\{\backslash prime(w)\})\; (p\_x^\{\backslash prime(r)\})\; \backslash )$$

   Dapat diterapkan pada kondisi kemungkinan dengan faktor decrement yang lebih dari 1 (multiple), sebagai berikut:

   \[
   q_x^{(T)} = q_x^{(m)} \left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{(d)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{(w)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{(r)}\right)
   \]

   Namun, pendekatan paling umum yang digunakan saat ada faktor multiple decrement adalah:

   \[
   q_x^{(m)} = q_x^{\prime(m)} \left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(d)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(w)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(r)}\right)
   \]\[
   q_x^{(d)} = q_x^{\prime(d)} \left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(m)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(w)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(r)}\right)
   \]\[
   q_x^{(w)} = q_x^{\prime(w)} \left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(m)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(d)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(r)}\right)
   \]\[
   q_x^{(r)} = q_x^{\prime(r)} \left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(m)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(d)}\right)\left(1 – \tfrac{1}{2} q_x^{\prime(w)}\right)
   \]

2. Fungsi Bunga Aktuaria (Interest)
   Digunakan untuk mendiskontokan semua pembayaran yang akan terjadi di masa depan ke nilai masa kini. Tingkat bunga memegang peran yang sangat penting dalam menentukan nilai saat ini dari kewajiban yang akan menjadi beban di masa depan. Seperti yang telah diungkapkan sebelumnya, penentuan tingkat bunga yang digunakan bergantung pada estimasi probabilitas seorang pekerja mencapai usia pensiun normal \(nE_x\) atau perkiraan sisa masa kerja hingga usia pensiun normal. Estimasi ini dipengaruhi oleh asumsi demografi yang juga telah dijelaskan sebelumnya. Jika \(i_t\) adalah tingkat bunga yang diasumsikan untuk tahun ke-\(t\), maka nilai saat ini dari liabilitas imbalan pasca kerja yang akan dicadangkan dalam \(n\) tahun dapat dituliskan sebagai:\[
   \frac{1}{(1 + i_1)(1 + i_2)\dots(1 + i_n)}
   \]Dan jika:
   \[
   i_1 = i_2 = \dots = i_n
   \]maka diperoleh:
   \[
   \frac{1}{(1 + i)^n}
   \]Definisi sederhana yang digunakan sebagai hubungan fungsi nilai sekarang adalah:\[
   v = \frac{1}{1 + i}
   \]
3. Fungsi Upah
   Upah yang diterima oleh seorang individu yang berumur x tahun diwakili oleh \( s_x \)​, sedangkan \( S_x \) adalah total akumulasi upah  yang diperoleh sejak usia masuk y hingga usia $x-1$, dengan asumsi bahwa x lebih besar dari y. Hal ini dapat diilustrasikan sebagai berikut:
   \[ S_x = \sum_{t=x}^{x-1} S_t \]Untuk mengestimasi jumlah upah di usia x berdasarkan gaji di usia y, diperoleh rumusan sebagai berikut:\[ s_x = s_y \frac{(SS)_{x}}{(SS)_{y}} (1+I)(1+P)^{(x-y)} \]dimana \( s_y \) adalah upah saat masuk bekerja, \( (SS)_x \) adalah skala upah merit di usia x, \( I \) adalah tingkat inflasi, dan \( P \) adalah tingkat produktivitas.Untuk menyederhanakan perhitungan, dalam penulisan ini digunakan rumusan:\[ s_{x+t} = s_x (1+s)^t \]dimana \( s_{x+t} \) adalah upah saat x+t, \( s_x \) adalah upah di usia x, dan \( s \) adalah tingkat kenaikan upah.

Perhitungan Usia #

Dalam melakukan valuasi, usia yang relevan termasuk usia saat valuasi dijalankan (disebut usia \( x \)) dan usia ketika individu memulai pekerjaannya (disebut usia \( y \)). Untuk tujuan perhitungan, satu tahun dianggap sebagai 365,25 hari, mengakomodasi tahun kabisat. Metode yang dipilih untuk menentukan usia adalah metode “Age Nearest Birthday”, yang mendekati usia ulang tahun terdekat. Dalam metode ini, jika seseorang berada di paruh kedua tahun usianya, usianya akan dibulatkan naik, sedangkan jika berada di paruh pertama, usianya akan dibulatkan turun.

Karakteristik Ideal Asumsi Aktuaria #

Asumsi aktuaria yang baik harus memenuhi beberapa karakteristik agar bisa digunakan secara andal:

1. Objektif – Tidak dibuat untuk memperkecil atau memperbesar angka kewajiban secara sengaja.

2. Konsisten – Antara asumsi yang satu dengan lainnya harus saling mendukung, tidak boleh bertentangan.

3. Berbasis Data Historis – Menggunakan data pengalaman perusahaan dan industri yang relevan.

4. Relevan dan Aktual – Harus diperbarui secara berkala mengikuti perubahan ekonomi, regulasi, atau struktur perusahaan.

5. Transparan – Harus dijelaskan secara lengkap di catatan laporan keuangan agar bisa dipahami oleh pemangku kepentingan.

6. Selaras dengan Tujuan Valuasi – Setiap asumsi harus sesuai dengan kebutuhan spesifik perusahaan dan struktur imbalan yang dimiliki.

Dampak Perubahan Asumsi: Pengukuran Kembali #

Perubahan dalam asumsi aktuaria, terutama dalam konteks PSAK 219, dapat memengaruhi nilai kewajiban atau aset imbalan kerja yang tercatat di laporan keuangan. Hal ini terjadi ketika asumsi yang digunakan untuk menghitung manfaat pensiun atau imbalan lainnya perlu diperbarui karena kondisi ekonomi, demografi, atau pengalaman aktual yang berbeda dari perkiraan awal.

Situasi ini menimbulkan apa yang disebut sebagai pengukuran ulang (remeasurement), yaitu penyesuaian atas perhitungan kewajiban atau aset berdasarkan asumsi baru. PSAK 219 mengatur bahwa pengukuran ulang ini memiliki perlakuan akuntansi yang berbeda tergantung pada jenis imbalan kerja, yaitu:

1. Imbalan Pasca Kerja

Untuk program pensiun dan bentuk imbalan pasca kerja lainnya, PSAK 219 menyatakan bahwa selisih hasil pengukuran ulang—baik berupa keuntungan maupun kerugian—yang timbul dari perubahan asumsi aktuaria atau realisasi pengalaman yang berbeda, harus dicatat dalam penghasilan komprehensif lain (OCI) pada bagian ekuitas. Artinya, selisih ini tidak memengaruhi laporan laba rugi perusahaan secara langsung.

2. Imbalan Jangka Panjang Lainnya

Untuk manfaat jangka panjang lainnya (yang bukan bagian dari imbalan pasca kerja), seperti cuti panjang atau penghargaan masa kerja, PSAK 219 mengizinkan agar selisih pengukuran ulang yang timbul akibat perubahan asumsi atau hasil aktual yang berbeda dapat diakui dalam laba rugi. Ini berarti perubahan asumsi di jenis imbalan ini bisa langsung berdampak pada hasil keuangan tahunan perusahaan.

Ilustrasi Pengukuran Kembali #

Misalkan, PT XYZ telah menghitung imbalan kerja untuk tahun 2022 dan 2023, dengan rincian sebagai berikut:

Imbalan Pasca Kerja (Misalnya, Program Pensiun) #

• Awal Tahun: Kewajiban imbalan pasca kerja PT XYZ dihitung sebesar Rp500 miliar.
• Akhir Tahun: Akibat perubahan tingkat diskonto dan ekspektasi kenaikan gaji, kewajiban imbalan pasca kerja meningkat menjadi Rp520 miliar.
• Selisih Pengukuran Kembali: Rp20 miliar (Rp520 miliar – Rp500 miliar).
• Pencatatan Akuntansi: Diakui sebagai bagian dari Pendapatan Komprehensif Lainnya dalam ekuitas, bukan laba atau rugi.

Imbalan Jangka Panjang Lainnya (Misalnya, Cuti yang Diakumulasi) #

• Awal Tahun: Kewajiban imbalan jangka panjang lainnya (misalnya, cuti yang diakumulasi) dihitung sebesar Rp50 miliar.
• Akhir Tahun: Karena perubahan asumsi aktuaria, misalnya tingkat pengunduran diri karyawan, kewajiban meningkat menjadi Rp55 miliar.
• Selisih Pengukuran Kembali: Rp5 miliar (Rp55 miliar – Rp50 miliar).
• Pencatatan Akuntansi: Diakui dalam laba atau rugi, karena berkaitan dengan imbalan jangka panjang lainnya yang bukan imbalan pasca kerja.

Laporan Keuangan PT XYZ #

• Laporan Laba Rugi

• Laporan Posisi Keuangan/Neraca

• Laporan Perubahan Ekuitas

Asumsi aktuaria bukanlah angka-angka spekulatif. Mereka adalah hasil dari kajian statistik, pengalaman perusahaan, dan ekspektasi ekonomi yang dijadikan dasar untuk menilai seberapa besar komitmen jangka panjang perusahaan terhadap kesejahteraan karyawannya. Tanpa asumsi yang tepat, perusahaan bisa salah langkah dalam mencatat beban atau kewajiban—yang pada akhirnya bisa berdampak pada keputusan bisnis, investasi, dan kepercayaan publik.

Memahami dan mengelola asumsi aktuaria dengan benar berarti memandang karyawan bukan hanya sebagai biaya, tetapi sebagai aset jangka panjang yang harus diperlakukan dengan cermat dan penuh tanggung jawab.